第864章 情绪周期的核心分析(干货) (2 / 2)
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此时,高低切换成为了资金流动的主要方向。
而龙头首阴的首板和二板,则成为了市场关注的焦点。
高低切换,则可以细分为内切和外切两种模式。
内切,即内部补涨,是指资金在龙头股高度受限或表现不佳时,转而关注其补涨标的。
这类补涨股往往与龙头股具有相似的市场地位或行业属性,能够承接龙头股的部分流动性。
内切的成功与否,高度依赖于龙头股的表现。
若龙头股走势疲软,补涨股可能仅能提供一波短暂的反弹,随后便迅速回落。
若龙头股表现强劲,补涨股则有可能演变成为第四阶段的补涨龙头。
进而推动原龙头股形成高位双头或二波行情。
在此轮周期中,华映科技成为了内切策略的代表,其成功吸引了大量资金的关注。
但同样伴随着高风险,因为并非所有尝试内切的股票,都能取得如华映科技般的成功。
而外切,则是资金向全新题材或领域的转移。
这种切换模式,要求新题材与老周期题材在逻辑上完全独立,以便实现底层逻辑的全面切割。
在龙头首阴节点,市场往往会涌现出一批新的热点题材。
这些题材往往具有较大的市场潜力和吸引力。
以本次周期为例,龙头首阴出现在09月09日。
当天国企改和医药两大题材,成为市场关注的焦点。
国企改更多被视为一种加分风格而非独立题材。
而医药板块,则凭借当日超过20只股票的涨停表现,成为了市场向外切换的主要方向。
海南海药作为医药板块的先于二板身位股,成功吸引了资金的关注,成为了新周期试错的代表。
根据历史数据的统计分析。
我们可以观察到在退潮期的第一个下跌阶段(退一下跌)中,涌现出的新题材,其成功率往往较低。
多数情况下扮演了“炮灰”的角色。
这一现象的本质在于。
这些新题材主要是由那些在退潮初期尚未亏损,或及时撤离老周期的资金所推动的。
由于这部分资金相对有限,它们在新题材上的投入也显得较为谨慎和有限。
随着退潮期的深入,市场经历了退一的初步修复阶段。
此时更多资金开始从老周期中撤离,加入到寻找新机会的行列中。
到了退二阶段,割肉离场的资金进一步增加,市场情绪趋于悲观,资金加速流出老周期。
在退一下跌时兴起的新题材。
由于此时已经累积了一定的涨幅,对于新进入的资金而言,其位置相对较高。
且追高买入后容易遭遇回调,从而引发心理恐惧。
因此,这些资金更倾向于寻找低位的、尚未被充分挖掘的题材进行布局。
当市场进入退三阶段,无论是已经认可老周期结束的资金,还是仍持观望态度的资金。
都开始大规模撤离老周期,寻求新的投资方向。
在退三的修复过程中,最后一批坚守老周期的资金也最终选择离开。
这使得市场上积累了大量的超短热钱,它们迫切地寻找着能够引领新周期的题材。
此时,市场进入了一个关键的转折点。
由于场外资金充裕且蓄势待发,一旦某个题材能够吸引足够的关注,并形成市场合力。
它就极有可能成为新周期的领头羊。
因此,在退二和退三阶段能够脱颖而出的题材。
往往更容易获得市场的广泛认可和支持,从而开启新的市场周期。
首先,第一种方式是参与龙头股的龙盘顶操作。
这一策略,基于历史统计的稳定性和较高的成功率,其优势在于能够跟随市场龙头的步伐。
捕捉其可能的反弹机会。
其收益的不确定性也是显而易见的,因为反弹的幅度往往难以预测。
取决于多种市场因素的综合作用。
此外,龙盘顶操作对投资者的市场敏感度和判断力要求较高,需要准确把握龙头股的分歧与修复节奏。
其次,第三种方式是进行高低切换操作。
这一策略的核心在于寻找市场中的低位潜力股,通过资金容量的高低切换来获取更高的收益。
其优势在于一旦选对股票,潜在收益往往较为可观。
高低切换的不稳定性也较为明显。
因为市场中低位股票众多,选择难度较大,且易受市场情绪和资金流动的影响。
此外,该策略要求投资者具备较强的选股能力和风险控制意识。
最后,第二种方式是关注中位穿越品种。
这一策略介于龙盘顶和高低切换之间,是一种相对折中的选择。
其优势在于稳定性相对较高,因为中位穿越品种,往往是在市场波动中表现较为稳健的个股。
且具有一定的市场辨识度。
同时,由于这些品种在龙头股退潮时敢于逆势而上,因此也更容易吸引资金的关注。
与龙盘顶相比,其收益可能略显不足。
与高低切换相比,其发现难度虽然较低,但也需要投资者具备一定的市场洞察力和判断力。
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